1,3 milliárd dolláros kötvénykibocsátással erősít a Live Nation

A Live Nation, a világ élő szórakoztatásának vezető vállalata, bejelentette, hogy 1,3 milliárd dollár értékben átváltható kötvényeket bocsát ki, melyek célja az adósság refinanszírozása és a vállalat általános működésének finanszírozása. A kötvények 2031. október 15-én járnak le, és félévente fizetendő kamatot biztosítanak a befektetőknek.

A társaság közlése szerint a kibocsátás piaci feltételekhez kötött, ugyanakkor lehetőséget ad a kezdeti vásárlóknak további 100 millió dollárnyi kötvény megvásárlására is. Az így befolyó tőke felhasználásával a Live Nation visszaváltja a 2026-ban esedékes 5,625%-os senior kötvényeit, csökkenti a meglévő hitelkeretből eredő adósságait, valamint új helyszínek fejlesztését és egyes tartozások visszavásárlását finanszírozza.

A kötvénykibocsátást követően a cég tervezi meglévő hitelkereteinek refinanszírozását, amely várhatóan 3,7 milliárd dollár értékű új hitelcsomagot eredményez, beleértve egy 400 millió dolláros forgóhitel-keretet, amely a helyszínbővítések finanszírozására szolgál.

Jelenleg a Live Nation 8,42 milliárd dolláros adósságállománnyal és körülbelül 2 milliárd dollárnyi EBITDA-valrendelkezik, vagyis pénzügyi helyzete stabil, de erősen tőkeigényes beruházásokat folytat. A bejelentés után a cég részvényei 3,8%-kal estek vissza a New York-i tőzsdén, 149,40 dollár körüli árfolyamra.

A vállalat továbbra is agresszívan invesztál új és felújított koncerthelyszínekbe. Júniusban bejelentették, hogy 1 milliárd dollárt fordítanak az elkövetkező 18 hónapban 18 amerikai helyszín megnyitására vagy felújítására.

A növekedés azonban jogi kockázatokkal is jár: az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériuma trösztellenes pert indított a Live Nation ellen, amely a Ticketmaster leválasztását célozza. Ez az ügy meghatározó lehet a cég jövőbeli szerkezetére és piaci pozíciójára nézve, miközben a Live Nation továbbra is vezető szerepet tölt be a globális koncert- és jegyértékesítési piacon.